трейдинге и инвестициях

Торговля и инвестиции: комплексное руководство

Раздел 1: Основы — Закладывая основу

1.1 Понимание финансовых рынков:

Финансовые рынки представляют основную инфраструктуру, где покупатели и продавцы сходятся к торговле различными активами. Эти рынки не являются монолитными; Скорее, они охватывают разнообразную экосистему конкретных классов активов, каждый из которых имеет уникальные характеристики, участники и нормативные рамки. Эффективность и стабильность этих рынков имеют решающее значение для общего экономического здоровья.

• Рынки акций (фондовые рынки): Эти рынки облегчают покупку и продажу акций, представляющих право собственности в общедоступных компаниях. Примеры включают Нью -Йоркскую фондовую биржу (NYSE), NASDAQ, Лондонская фондовая биржа (LSE), Токио фондовая биржа (TSE) и Шанхайская фондовая биржа (SSE). Фондовые рынки являются основными площадками для формирования капитала, что позволяет компаниям собирать средства для расширения и инноваций. Производительность, как правило, отслеживается с использованием таких индексов, как S & P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite. Волатильность на рынках акций часто обусловлена ​​новостями, специфичными для компании, макроэкономическими факторами (процентные ставки, инфляция, рост ВВП) и настроениями инвесторов.

• Рынки с фиксированным доходом (рынки облигаций): Этот рынок имеет дело с долговыми ценными бумагами, выпущенными правительствами, корпорациями и муниципалитетами. Облигации представляют собой ссуду, предоставленную инвестором эмитенту, который обещает погасить основную сумму вместе с периодическими выплатами процентов (купонные платежи). Государственные облигации, как правило, считаются менее рискованными, чем корпоративные облигации. Доходность облигаций (доход, которую получает инвестор) обратно связана с ценами облигаций. Факторы, влияющие на рынки облигаций, включают изменения процентных ставок, инфляционные ожидания, кредитные рейтинги эмитентов и общие экономические перспективы. Кредитные агентства, такие как Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch, оценивают кредитоспособность эмитентов облигаций, предоставляя инвесторам ценную информацию.

• Валютная (Форекс) рынки: Рынок Forex является крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком во всем мире, где торгуются валюты. Он работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, способствуя международной торговле и инвестициям. Валюты торгуются парами, такими как EUR/USD (Euro против доллара США) или GBP/JPY (британский фунт против японской иены). Обменные курсы влияют на такие факторы, как дифференциалы процентных ставок, уровень инфляции, политическая стабильность, экономический рост и уровень государственного долга. Торговля на рынке Forex предполагает высокий рычаг, который может усилить как прибыль, так и убытки.

• Товарные рынки: Эти рынки включают в себя торговлю сырью и первичными сельскохозяйственными продуктами, такими как нефть, природный газ, золото, серебро, медь, пшеница, кукуруза и соевые бобы. На товарные цены влияют динамика спроса и предложения, геополитические события, погодные условия и глобальные экономические условия. Торговля может происходить через спотовые рынки (для немедленной доставки) или фьючерсных рынков (для доставки в будущую дату). Товарные рынки могут служить хеджированием против инфляции, поскольку цены на сырье часто растут в периоды инфляции.

• Деривативные рынки: Деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых получена из основного актива, такого как акции, облигации, валюты или товары. Общие типы производных включают варианты, фьючерсы, свопы и форварды. Деривативы используются для риска хеджирования, спекуляции о движениях цен и создании сложных инвестиционных стратегий. Благодаря их с использованием с использованием природы деривативы могут быть очень рискованными.

1.2 Ключевые участники:

Понимание различных участников финансовых рынков имеет решающее значение для понимания динамики рынка и выявления потенциальных возможностей и рисков.

• Розничные инвесторы: Индивидуальные инвесторы, которые покупают и продают ценные бумаги для своих собственных счетов. Как правило, они инвестируют через брокерские счета или пенсионные счета. Розничные инвесторы могут оказать существенное влияние на рыночные настроения, особенно в периоды высокой волатильности или при участии в скоординированных торговых мероприятиях.

• Институциональные инвесторы: Крупные организации, которые инвестируют от имени других, в том числе пенсионные фонды, взаимные фонды, хедж -фонды, страховые компании и суверенные фонды богатства. Институциональные инвесторы управляют огромными объемами капитала и могут значительно влиять на рыночные цены.

• Хедж -фонды: Инвестиционные фонды с частным управлением, в которых используется широкий спектр торговых стратегий, включая рычаги, короткие продажи и производные. Хедж -фонды направлены на получение абсолютной прибыли независимо от рыночных условий. Как правило, они обслуживают людей с высокой сетью и институциональных инвесторов.

• Взаимные фонды: Инвестиционные компании, которые объединяют деньги у нескольких инвесторов для покупки диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Веб -фонды предлагают инвесторам доступ к профессиональному управлению и диверсификации по относительно низкой стоимости.

• Пенсионные фонды: Инвестиционные фонды, созданные для обеспечения пенсионного дохода для работников. Пенсионные фонды обычно инвестируют в диверсифицированный портфель акций, облигаций и недвижимости для получения долгосрочной прибыли.

• Брокерские фирмы: Посредники, которые облегчают покупку и продажу ценных бумаг от имени своих клиентов. Брокерские фирмы предоставляют торговые платформы, исследовательские отчеты и инвестиционные консультации.

• Рыночные производители: Фирмы, которые обеспечивают ликвидность на рынке, цитируя ставку и спрашивают цены на ценные бумаги. Они получают выгоду от распространения между предложением и спросом цен.

• Регуляторы: Правительственные учреждения, которые наблюдают за финансовыми рынками для обеспечения справедливой и прозрачной торговли, защиты инвесторов и поддерживают стабильность рынка. Примеры включают Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) в Соединенных Штатах и ​​Управление финансового поведения (FCA) в Соединенном Королевстве.

1.3 Понимание риска и возврата:

Риск и прибыль являются фундаментальными понятиями в инвестировании и по своей сути связаны. Более высокая потенциальная доходность, как правило, связана с более высоким уровнем риска.

• Терпимость к риску: Способность отдельного инвестора и готовность принимать убытки в обмен на потенциал для более высокой доходности. На толерантность к риску влияет такие факторы, как возраст, доход, инвестиционные цели и временный горизонт.

• Типы риска:

  • Рыночный риск (систематический риск): Риск того, что стоимость инвестиций снизится из -за общих рыночных факторов, таких как экономические спады, изменения процентных ставок или геополитические события. Рыночный риск не может быть диверсифицирован.
  • Риск для конкретной компании (несистематический риск): Риск того, что стоимость инвестиций снизится из -за факторов, специфичных для компании, таких как плохие решения по управлению, отзывы продуктов или юридические вопросы. Риск для конкретной компании может быть снижен за счет диверсификации.
  • Риск процентных ставок: Риск того, что изменения в процентных ставках негативно повлияют на стоимость инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации.
  • Риск инфляции: Риск того, что инфляция разрушит покупательную способность инвестиционной доходности.
  • Кредитный риск: Риск того, что заемщик не будет дефолт по его долговым обязательствам.
  • Риск ликвидности: Риск того, что инвестиции не могут быть легко куплены или проданы без значительных потерь в стоимости.
  • Валютный риск (риск обменного курса): Риск того, что изменения в обменных курсах негативно повлияют на стоимость инвестиций, удерживаемых в иностранных валютах.

• Измерение риска:

  • Стандартное отклонение: Статистическая мера рассеивания доходности при средней доходности. Более высокое стандартное отклонение указывает на более высокую волатильность и более высокий риск.
  • Бета: Мера волатильности безопасности относительно общего рынка. Бета 1 указывает на то, что цена безопасности будет двигаться в соответствии с рынком. Бета, превышающая 1, указывает на то, что безопасность более волатильна, чем рынок. Бета менее 1 указывает на то, что безопасность менее волатильна, чем рынок.
  • Отношение Шарпа: Мера доходности с поправкой на риск. Он рассчитывает избыточный доход, полученный за единицу риска. Более высокое отношение Шарпа указывает на лучшую производительность с поправкой на риск.

• Методы управления рисками:

  • Диверсификация: Распространение инвестиций в разные классы активов, отрасли и географические регионы для снижения риска для конкретного конкретного компании.
  • Распределение активов: Определение соответствующего сочетания классов активов на основе терпимости инвестора к риску, инвестиционных целей и временного горизонта.
  • Хеджирование: Использование финансовых инструментов, таких как варианты или фьючерсы, для снижения риска неблагоприятных движений цен.
  • Заказы о остановке: Размещение заказов на автоматическую продажу безопасности, если ее цена падает ниже определенного уровня, ограничивая потенциальные убытки.

Раздел 2: Инвестиционные стратегии — Создание вашего портфеля

2.1 Фундаментальный анализ:

Фундаментальный анализ — это метод оценки внутренней ценности безопасности путем изучения основных экономических и финансовых факторов. Он включает в себя анализ финансовой отчетности компании, отраслевых тенденций и макроэкономических условий, чтобы определить, недооценена или переоценена безопасность.

• Анализ финансовой отчетности:

  • Отчет о прибылях и убытках: Сообщает о финансовых показателях компании в течение определенного периода времени, показывая доходы, расходы и чистый доход. Ключевые показатели включают рост выручки, валовую прибыль, маржу операционной прибыли и чистая прибыль.
  • Баланс: Обеспечивает снимок активов, обязательств и акций компании в определенный момент времени. Ключевые метрики включают в себя соотношение тока, соотношение долга к собственному капиталу и возврат капитала.
  • Заявление о денежных потоках: Отслеживает движение денежных средств в компанию и за ее пределами, классифицировалась на операционную деятельность, инвестиционную деятельность и финансирующие деятельность. Ключевые показатели включают свободный денежный поток и эксплуатационный денежный поток.

• Анализ соотношения: Расчет и интерпретация финансовых соотношений для оценки прибыльности, ликвидности, платежеспособности и эффективности компании. Общие коэффициенты включают:

  • Коэффициенты прибыльности: Валовая прибыль, маржа операционной прибыли, чистая маржа прибыли, доходность капитала (ROE), возврат активов (ROA).
  • Коэффициенты ликвидности: Соотношение тока, быстрое соотношение.
  • Коэффициенты платежеспособности: Коэффициент долга к собственному капиталу, соотношение долга к ассоциации, коэффициент заработанного времени.
  • Коэффициенты эффективности: Коэффициент оборота запасов, коэффициент оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборота активов.

• Анализ отрасли: Оценка конкурентной среды, потенциал роста и регулирующую среду отрасли, в которой работает компания. Пять сил Портера (угроза новых участников, переговорная власть поставщиков, переговоры покупателей, угроза заменителя продуктов или услуг и конкурентное соперничество) — это общая рамка, используемая для промышленного анализа.

• Макроэкономический анализ: Оценка влияния макроэкономических факторов, таких как рост ВВП, инфляция, процентные ставки и безработица, на эффективность компании.

2.2 Технический анализ:

Технический анализ — это метод оценки ценных бумаг путем анализа прошлых рыночных данных, таких как цена и объем. Технические аналитики используют диаграммы и паттерны для выявления тенденций и прогнозирования будущих движений цен.

• Паттерны диаграммы: Узнаваемые формирования на графиках цен, которые предлагают потенциальные будущие движения цен. Общие рисунки включают:

  • Голова и плечи: Медвежья схема изменения, которая указывает на потенциальное снижение цены.
  • Двойной верх: Медвежья схема изменения, которая указывает на потенциальное снижение цены после двух попыток сломать уровень сопротивления.
  • Двойное дно: Образование бычьего обращения, которая указывает на потенциальное повышение цены после двух попыток сломать уровень поддержки.
  • Треугольники (восходящие, нисходящие, симметрично): Шаблоны, которые предполагают потенциальные прорывы или разбивки в цене.

• Технические индикаторы: Математические расчеты, основанные на данных о цене и объеме, которые используются для генерации торговых сигналов. Общие технические индикаторы включают:

  • Средние перемещения (простые, экспоненциальные): Используется для сглаживания данных о ценах и определения тенденций.
  • Относительный индекс силы (RSI): Индикатор импульса, который измеряет величину недавних изменений цен для оценки условий перекупления или перепроданности.
  • Расхождение с конвергенцией скользящего среднего (MACD): Индикатор импульса с трендом, который показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними ценами.
  • Bollinger Bands: Полосы, построенные на уровнях стандартных отклонений выше и ниже скользящей средней, используются для выявления потенциальных условий перекупления или перепроданных условий.
  • Объемные индикаторы (объем баланса, линия накопления/распределения): Используется для подтверждения ценовых тенденций и определения потенциального давления покупки или продажи.

• Анализ тенденций: Определение направления ценовых движений с течением времени. Тенденции могут быть классифицированы как восходящие тренды, нисходящие тренды или боковые тенденции.

  • Уровни поддержки и сопротивления: Уровни цен, где цена исторически обнаружила поддержку или сопротивление, что указывает на потенциальное давление на покупку или продажи.
  • Тенденные линии: Линии, нарисованные на диаграммах для подключения ряда максимумов или минимумов, что указывает на направление тенденции.

2.3 Инвестирование на стоимость:

Инвестирование в стоимость — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выявление недооцененных ценных бумаг и удержание их в долгосрочной перспективе, ожидая, пока рынок признает их истинную ценность. Инвесторы стоимости обычно фокусируются на компаниях с сильными основными основными принципами, низкими оценками и маржой безопасности.

• Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет: Новаторские цифры в инвестирование стоимости. Книга Грэма «Интеллектуальный инвестор» считается краеугольным камнем инвестирования в стоимость. Баффет — ученик Грэма и добился замечательного успеха, используя принципы инвестирования в стоимость.

• Ключевые принципы инвестирования стоимости:

  • Запас прочности: Покупка ценных бумаг со значительной скидкой на их внутреннюю ценность для защиты от ошибок в оценке.
  • Долгосрочная перспектива: Удерживая инвестиции в течение долгосрочной перспективы, позволяя рынку признать их истинную ценность.
  • Сосредоточьтесь на основах: Анализ финансовой отчетности компании, отраслевых тенденций и конкурентной позиции для определения ее внутренней стоимости.
  • Противоположный подход: Инвестиции в ценные бумаги, которые не имеют пользы на рынке.
  • Терпение и дисциплина: В ожидании правильных возможностей и придерживаться последовательной инвестиционной стратегии.

• Метрики оценки, используемые инвесторами стоимости:

  • Коэффициент цены к прибыли (соотношение P/E): Сравнивает цену акций компании с его доходом на акцию. Низкое соотношение P/E может указывать на то, что запас недооценивается.
  • Соотношение цены к книге (соотношение P/B): Сравнивает цену акций компании с номинальной стоимостью на акцию. Низкое соотношение P/B может указывать на то, что запас недооценивается.
  • Отношение цены к продаже (соотношение P/S): Сравнивает цену акций компании с доходом на акцию. Низкое соотношение P/S может указывать на то, что запас недооценивается.
  • Дивидендная доходность: Измеряет годовой выплату дивидендов в процентах от цены акций. Высокая дивидендная доходность может указывать на то, что акция недооценивается.
  • Дисконтированный денежный поток (DCF) Анализ: Метод оценки, который оценивает текущую стоимость будущих денежных потоков компании.

2.4 Инвестиции в рост:

Инвестирование в рост — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выявление компаний с высоким потенциалом роста и инвестициями в них, даже если их текущие оценки высоки. Инвесторы роста обычно фокусируются на компаниях с инновационными продуктами или услугами, сильными конкурентными преимуществами и крупными адресуемыми рынками.

• Питер Линч: Известный инвестор по росту, который управлял фондом Magellan в Fidelity Investments. Линч подчеркнул важность понимания продуктов и услуг компаний, в которые вы инвестируете.

• Ключевые принципы инвестирования роста:

  • Сосредоточиться на росте доходов: Выявление компаний с неизменно высокими темпами роста доходов.
  • Сильные конкурентные преимущества: Инвестиции в компании с долговечными конкурентными преимуществами, которые защищают их долю рынка.
  • Большой адресуемый рынок: Инвестиции в компании с потенциалом для расширения на крупные и растущие рынки.
  • Инновации и нарушение: Выявление компаний, которые нарушают существующие отрасли инновационными продуктами или услугами.
  • Качество управления: Оценка компетентности и целостности команды управления компании.

• Метрики, используемые инвесторами роста:

  • Темпы роста выручки: Измеряет процентное изменение дохода в течение определенного периода времени.
  • Темпы роста доходов: Измеряет процентное изменение прибыли на акцию в течение определенного периода времени.
  • Вернуть акционерный капитал (ROE): Измеряет прибыльность компании относительно капитала ее акционеров.
  • Коэффициент роста цены к прибыли (коэффициент PEG): Сравнивает отношение P/E компании с темпами роста доходов. Коэффициент ПЭГ из 1 или менее может указывать на то, что запасы недооценивают по сравнению с его потенциалом роста.

2.5 Инвестирование в доход:

Инвестирование в доход — это инвестиционная стратегия, которая фокусируется на получении постоянного потока доходов от инвестиций, таких как дивиденды, проценты или аренда. Инвесторы доходов обычно инвестируют в акции, выплачивающие дивиденды, облигации, недвижимость или другие активы, обеспечивающие доход.

• Ключевые принципы инвестирования доходов:

  • Сосредоточьтесь на денежном потоке: Инвестирование в активы, которые генерируют постоянный денежный поток.
  • Диверсификация: Распространение инвестиций по различным активам, обеспечивающим доход, для снижения риска.
  • Долгосрочная перспектива: Удерживание инвестиций в долгосрочной перспективе, чтобы получить выгоду от совокупного дохода.
  • Налоговая эффективность: Учитывая налоговые последствия различных инвестиций, получающих доход.

• Типы инвестиций, приносящих доход:

  • Дивидендные акции: Акции, которые платят часть их доходов акционерам в виде дивидендов.
  • Облигации: Долговые ценные бумаги, которые выплачивают процентные платежи инвесторам.
  • Недвижимость: Свойства, которые генерируют доход от аренды.
  • Инвестиционные фонды недвижимости (REIT): Компании, которые владеют и эксплуатируют недвижимость, получающую доход.
  • Предпочтительные акции: Акции, которые оплачивают фиксированную выплату дивидендов и имеют приоритет над обыкновенными акциями в случае ликвидации.
  • Master Limited Partnerships (MLP): Партнерство, которые владеют и управляют активами энергетической инфраструктуры и распространяют часть своего денежного потока для Unitholders.

2.6 Индексация и пассивное инвестирование:

Индексация и пассивное инвестирование включают в себя инвестирование в портфель, который повторяет конкретный рыночный индекс, такой как S & P 500. Цель состоит в том, чтобы соответствовать производительности индекса, а не пытаться его превзойти.

• Обменные фонды (ETFS): Инвестиционные фонды, которые торгуют на фондовых биржах и обычно отслеживают конкретный рыночный индекс. ETF предлагают инвесторам недорогой и удобный способ получить воздействие диверсифицированного портфеля ценных бумаг.

• Преимущества индексации и пассивного инвестирования:

  • Низкие затраты: Пассивные инвестиционные стратегии обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем активно управляемые средства.
  • Диверсификация: Индексные фонды и ETF обеспечивают мгновенную диверсификацию в широком спектре ценных бумаг.
  • Налоговая эффективность: Пассивные инвестиционные стратегии обычно имеют более низкие ставки оборота, чем активно управляемые средства, что приводит к снижению налогов на прирост капитала.
  • Прозрачность: В ходе индексных фондов и ETF обычно раскрываются ежедневно, предоставляя инвесторам полную прозрачность.

Раздел 3: Торговые стратегии-навигация по краткосрочной перспективе

3,1 дневная торговля:

Дневная торговля включает в себя покупку и продажу ценных бумаг в тот же торговый день, с целью получения прибыли от небольших ценовых движений. Дневные трейдеры обычно используют рычаги и технический анализ для быстрого торгового решения.

• Ключевые характеристики дневной торговли:

  • Высокая частотная торговля: Делать несколько сделок в течение дня.
  • Краткосрочная фокус: Удерживание позиций всего в течение нескольких минут или часов.
  • Использовать: Использование заимствованных средств для усиления потенциальной прибыли и убытков.
  • Технический анализ: В значительной степени полагаться на технические индикаторы и схемы диаграммы.
  • Дисциплина и управление рисками: Строгое соблюдение торговых планов и правил управления рисками.

• Риски дневной торговли:

  • Высокий риск потери: Дневная торговля предполагает высокий риск из-за рычага и краткосрочных временных горизонтов.
  • Временное обязательство: Day Trading требует значительного времени для мониторинга рынков и выполнения сделок.
  • Эмоциональный стресс: Дневная торговля может быть эмоционально стрессовой из-за быстро развивающейся природы рынка.
  • Высокие транзакционные издержки: Дневная торговля включает частую торговлю, что может привести к высоким транзакционным издержкам.

3.2 Swing Trading:

Свинг-торговля включает в себя проведение ценных бумаг в течение нескольких дней или недель, с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен. Swing Traders обычно используют технический анализ и фундаментальный анализ для выявления потенциальных возможностей торговли.

• Ключевые характеристики торговли свингом:
  • Среднесрочная фокус: Удерживать должности в течение нескольких дней или недель.
  • Технический и фундаментальный анализ: Использование как технического, так и фундаментального анализа для принятия торговых решений.
  • Меньше времени на время, чем дневная торговля: Требование меньше времени, чем дневная торговля.
  • Управление рисками: Использование заказов на остановку и других методов управления рисками для ограничения потенциальных потерь.

3.3 Скальпирование:

Скальпинг — это торговая стратегия, которая включает в себя многочисленную небольшую прибыль от крошечных изменений цен. Скальперы обычно занимают позиции всего в течение нескольких секунд или минут.

• Ключевые характеристики скальпинга:
  • Чрезвычайно краткосрочный фокус: Удерживание позиций всего в течение нескольких секунд или минут.
  • Высокая частотная торговля: Сделать большое количество сделок в течение дня.
  • Плотные спреды: Требование очень жестких спредов для предложений, чтобы быть прибыльными.
  • Низкая прибыль целей: Стремясь к небольшой прибыли на каждой сделке.
  • Высокий рычаг: Использование высокого рычага для усиления небольшой прибыли.

3.4 Алгоритмическая торговля (автоматизированная торговля):

Алгоритмическая торговля включает использование компьютерных программ для автоматического выполнения сделок на основе заранее определенных правил и параметров. Алгоритмическая торговля может быть использована для различных торговых стратегий, включая дневную торговлю, качели и арбитраж.

• Преимущества алгоритмической торговли:

  • Скорость и эффективность: Алгоритмы могут выполнять сделки намного быстрее, чем люди.
  • Снижение эмоциональной предвзятости: Алгоритмы не подвержены эмоциональным предубеждениям, которые могут повлиять на человеческих торговцев.
  • Бэк -тест: Алгоритмы могут быть загашены по историческим данным для оценки их работы.
  • 24/7 Торговля: Алгоритмы могут торговаться 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

• Риски алгоритмической торговли:

  • Технические сбои: Алгоритмы могут подвергаться техническим сбоям или ошибкам программирования.
  • Волатильность рынка: Алгоритмы могут не работать хорошо в течение периодов высокой рыночной волатильности.
  • Переосмысление: Алгоритмы могут быть переполнены историческими данными, что приведет к плохой производительности в будущем.
  • Соответствие нормативным требованиям: Алгоритмическая торговля подвержена регулирующему контролю.

3.5 Торговля позицией:

Торговля позицией включает в себя проведение ценных бумаг в течение длительного периода времени, часто месяцев или лет. Трейдеры положения обычно используют фундаментальный анализ для выявления долгосрочных тенденций и инвестирования в компании с сильным потенциалом роста.

• Ключевые характеристики торговли позицией:
  • Долгосрочная фокус: Удерживать должности в течение нескольких месяцев или лет.
  • Фундаментальный анализ: В значительной степени полагаться на фундаментальный анализ для принятия инвестиционных решений.
  • Низкочастотная торговля: Производить относительно мало сделок.
  • Терпение и дисциплина: Требование терпения и дисциплины, чтобы удерживать должности посредством колебаний рынка.

Раздел 4: Управление портфелем — Создание надежной стратегии

4.1 Распределение активов:

Распределение активов — это процесс деления инвестиционного портфеля между различными классами активов, такими как акции, облигации и недвижимость, исходя из толерантности к риску инвестора, инвестиционных целей и временного горизонта.

• Важность распределения активов: Распределение активов является одним из наиболее важных факторов при определении долгосрочной прибыли инвестиций. Это может помочь снизить риск и улучшить диверсификацию.

• Факторы, влияющие на распределение активов:

  • Терпимость к риску: Готовность инвестора принять убытки в обмен на потенциал для более высокой доходности.
  • Инвестиционные цели: Конкретные финансовые цели, которых пытается достичь инвестора, такие как пенсионные сбережения или образование в колледже.
  • Временный горизонт: Продолжительность времени, в течение которого инвестор должен достичь своих инвестиционных целей.
  • Возраст: Младшие инвесторы, как правило, имеют более длительный срок и могут позволить себе использовать больший риск.
  • Доход и чистый капитал: Инвесторы с более высоким доходом и чистым капиталом могут взять на себя больший риск.

• Общие стратегии распределения активов:

  • Консерватор: Портфель с более высоким распределением по облигациям и более низким распределением на акции. Подходит для инвесторов с низкой толерантностью к риску и коротким временным горизонтом.
  • Умеренный: Портфель с сбалансированным распределением на акции и облигации. Подходит для инвесторов с умеренной толерантностью к риску и среднесрочными временными горизонтами.
  • Агрессивно: Портфель с более высоким распределением на акции и более низким распределением по облигациям. Подходит для инвесторов с высокой толерантностью к риску и долгими горизонтами.

4.2 Диверсификация:

Диверсификация — это процесс распространения инвестиций в разные классы активов, отрасли и географические регионы для снижения риска.

• Преимущества диверсификации:

  • Снижает риск: Диверсификация может помочь снизить общий риск портфеля путем распространения инвестиций по различным активам, которые не совсем коррелируют.
  • Улучшает возврат: Диверсификация может улучшить долгосрочную доходность инвестиций, захватывая прибыль от разных классов активов.

• Типы диверсификации:

  • Диверсификация класса активов: Распространение инвестиций в разные классы активов, такие как акции, облигации и недвижимость.
  • Диверсификация промышленности: Распространение инвестиций в разных отраслях.
  • Географическая диверсификация: Распространение инвестиций в разных географических регионах.

4.3 Резлакация:

Резлакация — это процесс корректировки распределения активов портфеля для поддержания желаемого сочетания активов. Резлакация включает в себя продажу активов, которые превзошли и покупали активы, которые не работали.

• Преимущества перебалансировки:

  • Поддерживает желаемое распределение активов: Резлакация помогает обеспечить, чтобы портфель оставался в соответствии с толерантностью к риску инвестора и инвестиционными целями.
  • Снижает риск: Резланс может помочь снизить риск, продавая активы, которые стали переоценены, и покупая активы, которые стали недооцененными.
  • Улучшает возврат: Резлакация может улучшить долгосрочную доходность инвестиций, продавая высокий уровень и покупая низкий уровень.

• Частота перебалансировки:

  • Резланс на основе календаря: Перебалансировать через регулярные промежутки времени, например, ежеквартально или ежегодно.
  • Пороговая перебалансировка: Резлакация, когда распределение активов отклоняется от целевого распределения на определенный процент.

4.4 Эффективные налоговые инвестиции:

Эффективные налоговые инвестиции предполагают минимизацию влияния налогов на прибыль инвестиций.

• Стратегии для налоговых инвестиций:
  • Счета с учетом налогов: Использование счетов с налогом, таких как 401 (k) S и IRA, для защиты инвестиционных доходов от налогов.
  • Сбор урожая налогов: Продажа инвестиций, которые потеряли стоимость, чтобы компенсировать налоги на прирост капитала.
  • Расположение актива: Удерживая налоговые инвестиции, такие как акции, в налогооблагаемые счета и налогообложения инвестиций, такие как облигации, в счетах с налогом.
  • Долгосрочные инвестиции: Удерживая инвестиции в течение длительного времени, чтобы претендовать на более низкие ставки налога на прирост капитала.

Раздел 5: Управление рисками — защита вашего капитала

5.1 Установка заказов на остановку:

Заказ на остановку-это приказ автоматически продавать безопасность, если его цена падает ниже определенного уровня. Заказы на остановку используются для ограничения потенциальных убытков в инвестициях.

• Типы заказов на остановку:

  • Рыночный остановка заказа: Приказ о продаже безопасности по наилучшей доступной цене, когда запускается цена остановки.
  • Ограничение заказа остановки: Приказ о продаже безопасности по определенной цене или лучше, когда запускается цена остановки.

• Соображения по установке заказов на остановку:

  • Волатильность: Установка заказов на остановку, слишком близко к текущей цене, может привести к тому, что безопасность будет преждевременно продаваться из-за нормальной волатильности на рынке.
  • Уровни поддержки: Установка заказов на остановку на потери ниже уровней поддержки может помочь защитить от ложных прорывов.

5.2 Размер позиции:

Размер позиции — это процесс определения соответствующей суммы капитала для распределения каждой инвестиции.

• Важность размера позиции: Правильный размер позиции может помочь управлять рисками и предотвратить существенное влияние на единицу инвестиций на общий портфель.

• Методы определения размера позиции:

  • Фиксированный процентный метод: Выделение фиксированного процента портфеля на каждую инвестицию.
  • Метод на основе волатильности: Распределение меньшего количества капитала на более нестабильные инвестиции.

5.3 Диверсификация:

Как обсуждалось ранее, диверсификация является ключевым методом управления рисками.

5.4 Хеджирование:

Хеджирование включает в себя использование финансовых инструментов, таких как варианты или фьючерсы, для снижения риска неблагоприятных движений цен.

• Примеры стратегий хеджирования:
  • Покупка вариантов пута: Покупка вариантов для защиты от снижения цены акций.
  • Продажа вариантов звонков: Продажа вариантов вызовов для получения дохода и компенсации потенциальных убытков.
  • Использование фьючерсных контрактов: Использование фьючерсных контрактов для хеджирования против колебаний цен в товарах или валютах.

5.5 Управление эмоциональными предубеждениями:

Эмоциональные предубеждения могут привести к плохим инвестиционным решениям.

• Общие эмоциональные предубеждения:

  • Отвращение потерь: Склонность чувствовать боль потери более сильно, чем удовольствие от выгоды.
  • Предвзятость подтверждения: Тенденция искать информацию, которая подтверждает существующие убеждения и игнорировать информацию, которая их противоречит.
  • Поведение по положению: Тенденция следовать за толпой и принимать решения на основе того, что делают другие.
  • Предвзятость самоуверенности: Тенденция переоценивать свои собственные способности и знания.

• Стратегии управления эмоциональными предубеждениями:

  • Разработка торгового плана: Создание письменного торгового плана, в котором изложены инвестиционные цели, толерантность к риску и правила торговли.
  • Используя заказы на остановку: Установка заказов на остановку для ограничения потенциальных потерь и предотвращения эмоционального принятия решений.
  • Избегая перегрузки: Сопротивляться желанию часто торговать, что может привести к импульсивным решениям.
  • Поиск объективного совета: Консультация с финансовым консультантом, чтобы получить объективный совет.

Раздел 6: Торговая психология — овладение своим мышлением

6.1 Понимание страха и жадности:

Страх и жадность — это мощные эмоции, которые могут привести к инвестиционным решениям и привести к иррациональному поведению.

• Влияние страха: Страх может заставить инвесторов продавать свои инвестиции во время спада на рынке, блокируя убытки.
• Влияние жадности: Жадность может привести к тому, что инвесторы покупают переоцененные ценные бумаги во время пузырьков рынка, что приводит к последующим потерям.

6.2 Разработка дисциплины и терпения:

Дисциплина и терпение необходимы для успешной торговли и инвестиций.

• Дисциплина: Придерживаться торгового плана и избежать импульсивных решений.
• Терпение: В ожидании правильных возможностей и избегая искушения преследовать краткосрочные выгоды.

6.3 Управление ожиданиями:

Реалистичные ожидания важны для того, чтобы избежать разочарования и разочарования.

• Избегая нереалистичных ожиданий: Понимание того, что инвестирование включает в себя риск и что убытки неизбежны.
• Сосредоточение внимания на долгосрочных целях: Сосредоточение внимания на долгосрочных инвестиционных целях, а не на краткосрочных колебаниях.

6.4 Обучение на ошибках:

Ошибки являются частью учебного процесса.

• Анализ ошибок: Определение причин ошибок и обучения у них.
• Стратегии корректировки: Регулирование торговых стратегий на основе прошлых ошибок.

6.5 Сохраняйте спокойствие под давлением:

Способность сохранять спокойствие под давлением имеет решающее значение для принятия рациональных решений во время летучих рыночных условий.

• Методы для спокойствия:
  • Глубокое дыхание: Практикуя глубокие дыхательные упражнения, чтобы уменьшить стресс.
  • Сделай перерывы: Сделать перерывы от мониторинга рынка, чтобы очистить голову.
  • Сосредоточившись на общей картине: Сосредоточение внимания на долгосрочных инвестиционных целях, а не на краткосрочных колебаниях.

Раздел 7: Торговые инструменты и ресурсы — расширение возможностей ваших решений

7.1 брокерские платформы:

Брокерские платформы обеспечивают доступ к финансовым рынкам и позволяют инвесторам покупать и продавать ценные бумаги.

• Факторы, которые следует учитывать при выборе брокерской платформы:
  • Комиссии и сборы: Сравнение комиссий и сборов, взимаемых различными брокерскими платформами.
  • Торговые инструменты и ресурсы: Оценка доступности торговых инструментов, исследовательских отчетов и образовательных материалов.
  • Минимум учетной записи: Проверка на минимальные требования к балансу счета.
  • Обслуживание клиентов: Оценка качества обслуживания клиентов.
  • Безопасность: Обеспечение того, чтобы брокерская платформа имела надежные меры безопасности.

7.2 программное обеспечение для диаграммы:

Программное обеспечение для диаграммы предоставляет инструменты для анализа цен на цену и объема.

• Популярное программное обеспечение для диаграммы:
  • TradingView: Веб-платформа с широким спектром технических индикаторов и инструментов диаграммы.
  • Metatrader 4 (MT4): Популярная платформа для Forex Trading.
  • Thinkorswim: Комплексная торговая платформа, предлагаемая TD Ameritrade.

7.3 Новости и источники исследований:

Сохранение информированных о рыночных новостях и экономических событиях имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений.

• Надежные источники новостей:

  • Reuters: Уважаемое информационное агентство, которое обеспечивает глобальное освещение новостей.
  • Bloomberg: Финансовые новости и поставщик данных.
  • The Wall Street Journal: Ведущая финансовая газета.
  • Финансовые времена: Международная деловая газета.

• Исследования отчетов:

  • Исследование брокерской фирмы: Исследовательские отчеты, предоставленные брокерскими фирмами.
  • Независимые исследовательские поставщики: Исследовательские отчеты от независимых исследовательских поставщиков.

7.4 Финансовые калькуляторы:

Финансовые калькуляторы могут помочь с инвестиционным планированием и анализом.

• Типы финансовых калькуляторов:
  • Пенсионные калькуляторы: Чтобы оценить потребности в пенсии сбережений.
  • Инвестиционные калькуляторы: Рассчитать доходность инвестиций и рост.
  • Ипотечные калькуляторы: Рассчитать ипотечные платежи и условия кредита.

7.5 Образовательные ресурсы:

Непрерывное обучение необходимо для улучшения инвестиционных знаний и навыков.

• Книги:

  • «Интеллектуальный инвестор» Бенджамина Грэма.
  • «Один на Уолл -стрит» Питера Линча.
  • «Случайная прогулка по Уолл -стрит» Бертона Малкиэля.

• Онлайн курсы:

  • Курсера
  • эдкс
  • Удеми

• Веб -сайты и блоги:

  • Инвесопедия
  • Ищу альфа
  • Пестрый дурак

Раздел 8: Общие ошибки, которых следует избегать — оставаться на правильном пути

8.1 Отсутствие торгового плана:

Торговля без плана похожа на вождение без карты.

• Важность торгового плана: Торговый план предоставляет дорожную карту для принятия инвестиционных решений и помогает избежать импульсивных действий.

8.2 Эмоциональная торговля:

Разрешение эмоций управлять инвестиционными решениями может привести к плохим результатам.

8.3 Нарушение:

Торговля слишком часто может увеличить транзакционные издержки и привести к импульсивным решениям.

8.4 Погоня за горячими запасами:

Инвестирование в акции, основанные на шумихе или недавних результатах, может быть рискованным.

8.5 Игнорирование управления рисками:

Неспособность управлять рисками может привести к значительным потерям.

8.6 Не диверсифицируется:

Повышение концентрации инвестиций в один актив или промышленность может увеличить риск.

8.7 Не удалось провести исследование:

Инвестирование без понимания основных инвестиций может быть опасным.

8.8 Боясь получать прибыль:

Слишком долго удерживать инвестиции может привести к упущенным возможностям.

8.9 не сокращать потери:

Удерживаясь за потерю инвестиций в надежде на отскок, может привести к еще большим потерям.

8.10 Увышенность:

Переоценка собственных способностей и знаний может привести к безрассудным инвестиционным решениям.

Раздел 9: Будущее торговли и инвестирования — новые тенденции

9.1 Искусственный интеллект (AI) и машинное обучение (ML):

ИИ и ML трансформируют финансовую индустрию, автоматизируя задачи, улучшая принятие решений и создавая новые инвестиционные возможности.

• Заявки на ИИ и МЛ в торговле и инвестиции:
  • Алгоритмическая торговля: Разработка сложных торговых алгоритмов, которые могут анализировать огромные объемы данных и автоматически выполнять сделки.
  • Обнаружение мошенничества: Обнаружение мошеннических транзакций и деятельности.
  • Управление рисками: Улучшение оценки риска и управления.
  • Персонализированные инвестиционные советы: Предоставление персонализированных инвестиционных консультаций на основе индивидуальных профилей инвесторов.

9.2 Блокчейн и криптовалюта:

Технология блокчейна и криптовалюты нарушают традиционную финансовую систему.

• Влияние блокчейна и криптовалюты на торговлю и инвестирование:
  • Новые классы активов: Создание новых классов активов, таких как биткойн и Ethereum.
  • Децентрализованные финансы (defi): Включение децентрализованных финансовых услуг, таких как кредитование и заимствование.
  • Токенизация активов: Токенизация реальных активов, таких как недвижимость и искусство.

9.3 Устойчивые и социально ответственные инвестиции (SRI):

SRI набирает популярность, поскольку инвесторы все больше сосредоточены на воздействии их инвестиций на окружающую среду, социальное и управление (ESG).

• Факторы, способствующие росту SRI:
  • Растущая осведомленность о социальных и экологических проблемах: Растущая обеспокоенность по поводу изменения климата, социального неравенства и корпоративного управления.
  • Спрос со стороны тысячелетних инвесторов: Миллениальные инвесторы с большей вероятностью будут расставлять приоритеты SRI.
  • Улучшенная производительность фондов SRI: Было показано, что фонды SRI работают конкурентоспособно с традиционными фондами.

9.4 Демократизация инвестиций:

Технология делает инвестирование более доступными и доступными для всех.

• Факторы, способствующие демократизации инвестиций:
  • Онлайн -брокерские платформы: Недооцененные онлайн-брокерские платформы облегчили инвестировать отдельным лицам.
  • Робо-пособия: Робо-адвизоры предоставляют автоматические инвестиционные консультации и услуги по управлению портфелем по низкой цене.
  • Дробные акции: Дробные акции позволяют инвесторам покупать часть акций, что облегчает инвестиции в дорогие компании.

Раздел 10: Оставаться информированным и адаптируемым — непрерывное обучение

10.1 Непрерывное обучение:

Финансовые рынки постоянно развиваются, поэтому непрерывное обучение необходимо для того, чтобы оставаться впереди кривой