Defi зарабатывает в 2025 году: новые протоколы
1.0 Развивающийся ландшафт децентрализованных финансов (DEFI)
2025 год отмечает ключевой момент для децентрализованного финанса (DEFI). Пространство значительно созрело с момента его создания, выходя за рамки простых платформ кредитования и заимствования, чтобы охватить огромный спектр сложных протоколов, предлагающих различные возможности заработка. Эта эволюция обусловлена технологическими достижениями, повышенным институциональным принятием и растущей базой пользователей, ищущей альтернативы традиционным финансовым системам. Ключом к пониманию ландшафта DEFI в 2025 году является признание сдвигов в терпимости к риску, регулирующему давлению и растущей изощренности как пользователей, так и разработчиков. Первоначальное очарование высокодоходного сельского хозяйства уступило место более тонкому пониманию связанных рисков, что привело к разработке протоколов, ориентированных на устойчивость и управление рисками.
1.1 Драйверы и ингибиторы роста
Несколько факторов способствуют продолжающемуся росту DEFI. Улучшенная масштабируемость с помощью решений уровня-2, таких как оптимистичные обмолки и ZK-роллы, повышает пропускную способность транзакций и снижает плату за газ, что делает Defi более доступным для более широкой аудитории. Поперечная цепочка мостовых мостов разнообразных экосистемы блокчейна, открытие ликвидности и создание новых возможностей для получения урожайности. Институциональное участие, хотя и все еще зарождающееся, вводит значительный капитал и опыт, способствуя созреванию протоколов DEFI. С другой стороны, регулирующая неопределенность остается значительным ингибитором. Отсутствие четких нормативных рамок во многих юрисдикциях создает двусмысленность и потенциально подавляет инновации. Уязвимости безопасности, такие как смарт -контрактные эксплуатации и атаки флеш -кредитов, продолжают представлять угрозу, требуя надежных аудитов и мер безопасности. Ограничения масштабируемости, несмотря на достижения в решениях уровня 2, все еще могут влиять на пользовательский опыт в периоды высоких заторов в сети.
1.2 Ключевые технологические достижения, подпитывая Defi Evolution
Технологические инновации являются основой эволюции Defi. Достижения в доказательствах с нулевым знанием (ZKP) повышают конфиденциальность и масштабируемость, что позволяет более сложным финансовым приложениям. Абстракция учетной записи упрощает адаптацию пользователя, позволяя программируемым учетным записям с такими функциями, как транзакции без газа и социальное восстановление. Модульные блокчейны предлагают специализированные уровни выполнения, оптимизированные для конкретных приложений DEFI, повышая производительность и эффективность. Токенизация актива в реальном мире (RWA) соединяет разрыв между традиционным финансами и DEFI, привносявшихся активов, таких как недвижимость и товары на платформы блокчейна, тем самым увеличивая ликвидность и создавая новые инвестиционные возможности. Эти технологии прокладывают путь для новых протоколов, которые устраняют существующие ограничения и открывают новый потенциал заработка.
2.0 Новые протоколы DEFI: возможности заработка в 2025 году
2025 год свидетельствует о появлении новых протоколов DEFI, которые переопределяют возможности получения. Эти протоколы используют технологические достижения, чтобы предложить инновационные решения для получения доходности, управления рисками и эффективности капитала.
2.1. Децентрализованные платформы структурированных продуктов
Структурированные продукты, традиционно сложные финансовые инструменты, предлагаемые инвестиционными банками, в настоящее время демократизируются через Defi. Децентрализованные платформы структурированных продуктов позволяют пользователям создавать и инвестировать в индивидуальные инвестиционные стратегии, которые сочетают в себе различные примитивы DEFI, такие как протоколы кредитования, биржи деривативов и рынки опционов. Эти платформы используют интеллектуальные контракты для автоматизации выполнения и урегулирования структурированных продуктов, обеспечивая прозрачность и эффективность.
- Механизм: Пользователи могут определять конкретные инвестиционные цели и профили рисков. Затем платформа алгоритмически строит структурированный продукт, объединяя различные компоненты DEFI. Например, пользователь, ищущий стратегию StableCoin с повышенной доходностью, может инвестировать в структурированный продукт, который объединяет кредитование на AAVE с стратегиями опционов на Opyn для получения дополнительного дохода.
- Потенциал заработка: Потенциал для более высокой урожайности по сравнению с традиционными стратегиями кредитования или ставки, адаптированных к конкретной толерантности к риску. Структурированные продукты могут быть разработаны для обеспечения защиты недостатков, получения дохода на летучих рынках или увеличить доходность на рынках бычьих рынках. Платформы часто предлагают нативные токены в качестве стимулов для участия.
- Риски: Сложность в понимании основных компонентов и профилей рисков структурированных продуктов. Умный контракт риск, связанный с платформой и базовыми протоколами. Непостоянная потеря (IL) может произойти, если цены на активы, используемые в структурированном продукте, значительно отклоняются. Риски ликвидности, связанные с самим структурированным продуктом.
- Примеры: Платформы, такие как Ribbon Finance и Opyn, являются предшественниками более сложных децентрализованных платформ структурированных продуктов, ожидаемых в 2025 году. Эти будущие платформы будут предлагать более широкий спектр настраиваемых опций и улучшенные функции управления рисками.
- Новые особенности в 2025 году: Оптимизация стратегии, способствующей ИИ, для динамической корректировки структурированных композиций продукта на основе рыночных условий. Интеграция с децентрализованными протоколами страхования для обеспечения страхового покрытия с умными контрактными рисками и непостоянными убытками. Повышенная прозрачность с помощью аналитики в Интернете и рисков.
2.2. Децентрализованные автономные организации (DAO) для управления инвестициями
DAO все чаще используются для управления инвестиционными портфелями децентрализованным и прозрачным образом. Инвестиции DAOS Pool Capital от участников и использование интеллектуальных контрактов для автоматизации инвестиционных решений на основе заранее определенных стратегий и управления сообществом. Эта модель допускает коллективное принятие решений и устраняет необходимость в традиционных менеджерах фондов.
- Механизм: Участники вносят средства в DAO и получают токены управления, представляющие их долю владения. Инвестиционные предложения представлены и проголосованы членами, использующими их токены управления. Умные контракты выполняют утвержденные инвестиционные решения, такие как покупка и продажа активов на децентрализованных биржах (DEXS) или участие в деятельности по фермерству доходности. Прибыль распределяется среди участников на основе их доли владения.
- Потенциал заработка: Доступ к диверсифицированным инвестиционным стратегиям, управляемым сообществом экспертов. Потенциал для более высокой доходности по сравнению с традиционными инвестиционными фондами из -за более низких сборов за управление и повышения прозрачности. Участие в управлении может повлиять на инвестиционные решения и потенциально увеличить доходность.
- Риски: Координационные проблемы в достижении консенсуса среди членов DAO. Уязвимость для злонамеренных актеров, которые могут попытаться манипулировать результатами голосования. Умные контрактные риски, связанные с механизмами управления DAO и инвестиций. Юридическая и регулирующая неопределенность вокруг DAOS.
- Примеры: DAO, такие как Metacartel Ventures и Lao, являются ранними примерами инвестиционных DAO. В 2025 году ожидайте увидеть более специализированные DAO, сосредоточенные на конкретных инвестиционных нишах, таких как протоколы DEFI, проекты NFT или токенизацию активов в реальном мире.
- Новые особенности в 2025 году: Сложные механизмы голосования на цепочке, такие как квадратичное голосование и голосование по убеждению, для смягчения влияния счетов кита. Делегированные системы голосования, позволяющие участникам делегировать свою власть голосования доверенному экспертам. Репутационные системы для вознаграждения активных и знающих членов DAO. Инструменты, основанные на AI, для анализа инвестиционных возможностей и создания предложений.
2.3. Децентрализованные протоколы страхования с параметрическим покрытием
Традиционное страхование опирается на сложные процессы претензий и субъективные оценки убытков. Децентрализованные протоколы страхования с параметрическим покрытием. Автоматизирующие претензии выплаты на основе предварительно определенных событий и объективных источников данных. Это устраняет необходимость в посредниках и снижает риск мошенничества.
- Механизм: Пользователи приобретают страховые полисы, которые покрывают конкретные события, такие как хакерские хакеры с интеллектуальными контрактами, сбои Oracle или события, связанные с погодой. Страховой протокол полагается на оракулы для предоставления данных в реальном времени на эти события. Если происходит предварительно определенное событие, смарт-контракт автоматически запускает выплату застрахованной стороне на основе условий политики.
- Потенциал заработка: Возможность заработать страховые взносы, предоставив ликвидность страховым пулам. Покрытие против потенциальных потерь в экосистеме DEFI. Повышенная уверенность в участии в деятельности DEFI.
- Риски: Oracle риски, связанные с неточными или манипулированными подачами данных. Умные контрактные риски, связанные с самим протоколом страхования. Риски андеррайтинга, связанные с точной оценкой вероятности и серьезности покрытых событий. Неэффективность капитала, если страховой пул не используется часто.
- Примеры: Nexus Mutual and Cover Protocol являются существующими примерами децентрализованных протоколов страхования. В 2025 году ожидайте увидеть более специализированные страховые протоколы, посвященные конкретным рискам DEFI, такими как непостоянное страхование убытков, страхование утилизации и страхование MEV (добываемая стоимостью майнера).
- Новые особенности в 2025 году: ИИ модели оценки риска для повышения точности и цен на андеррайтинг. Динамическая премиальная цена на основе факторов риска в реальном времени. Интеграция с децентрализованными системами оценки кредита, чтобы предложить персонализированные страховые полисы. Использование спутниковых изображений и данных IoT для параметрического охвата событий, связанных с погодой.
2.4. Децентрализованные рыночные площадки для обучения ИИ
Модели искусственного интеллекта (ИИ) требуют огромных объемов данных для обучения. Децентрализованные рыночные площадки позволяют отдельным лицам и организациям монетизировать свои данные при сохранении контроля над его использованием и конфиденциальностью. Это создает более справедливую и прозрачную экономику данных.
- Механизм: Поставщики данных загружают свои данные на рынок и устанавливают условия его использования, включая цены и ограничения доступа. Разработчики ИИ могут просматривать рынок, приобретать данные и использовать его для обучения своих моделей. Смарт -контракты обеспечивают соблюдение условий соглашений о использовании данных и обеспечивают справедливую компенсацию поставщиков данных.
- Потенциал заработка: Возможность заработать доход, предоставляя данные для обучения искусственному интеллекту. Повышенный контроль над конфиденциальностью и использованием данных. Доступ к более широкому диапазону источников данных для разработчиков ИИ.
- Риски: Проблемы качества данных, связанные с неточными или неполными данными. Проблемы конфиденциальности данных, связанные с потенциальным неправильным использованием данных. Рыночные риски, связанные с низким спросом на определенные типы данных. Юридическая и нормативная неопределенность, связанная с владением данными и использованием.
- Примеры: Протокол океана и StreamR являются существующими примерами децентрализованных рынков данных. В 2025 году ожидайте увидеть более специализированные рыночные площадки, ориентированные на конкретные отрасли, такие как здравоохранение, финансы и транспорт.
- Новые особенности в 2025 году: Технологии, сохраняющие конфиденциальность, такие как дифференциальная конфиденциальность и федеративное обучение, для защиты конфиденциальных данных во время обучения ИИ. Инструменты проверки данных с AI для обеспечения качества и точности данных. Децентрализованные идентификационные решения (DID) Решения для управления владением данных и правами доступа. Интеграция с децентрализованными вычислительными платформами для обеспечения безопасного и масштабируемого обучения ИИ.
2.5. Децентрализованные рынки прогнозирования с расширенными механизмами ликвидности и разрешения
Рынки прогнозирования позволяют пользователям делать ставки на результаты будущих событий, предоставляя ценную информацию о рыночных настроениях и будущих тенденциях. Децентрализованные рынки прогнозирования предлагают большую прозрачность, более низкую плату и повышенную доступность по сравнению с традиционными рынками прогнозирования.
- Механизм: Пользователи создают рынки прогнозирования на конкретных событиях, таких как результат выборов, цена актива или возникновение стихийного бедствия. Участники покупают и продают акции, представляющие различные результаты. Цена каждой акции отражает прогноз рынка вероятности этого результата. Как только событие происходит, рынок решается, и победившие участники получают выплаты.
- Потенциал заработка: Возможность извлечь выгоду из точных прогнозов. Доступ к ценным рыночным пониманию. Участие в управлении платформой рынка прогнозирования.
- Риски: Информационная асимметрия, где некоторые участники имеют доступ к большему количеству информации, чем другие. Манипуляции, где вредоносные субъекты пытаются повлиять на результат рынка. Риски ликвидности, где может быть трудно купить или продавать акции по справедливой цене. Риски разрешения, когда результат события неоднозначен или оспорен.
- Примеры: Augur и Polymarket являются существующими примерами децентрализованных рынков прогнозирования. В 2025 году ожидайте увидеть рынки прогнозирования, интегрированные с другими протоколами DEFI, такими как кредитные платформы и биржи производных.
- Новые особенности в 2025 году: Динамические механизмы обеспечения ликвидности для обеспечения достаточной ликвидности на всех рынках. Механизмы разрешения, основанные на репутации, чтобы минимизировать споры и обеспечить справедливые результаты. Инструменты, основанные на AI, для анализа рыночных тенденций и получения прогнозов. Интеграция с реальными источниками данных для повышения точности и надежности разрешения рынка.
2.6 Децентрализованные платформы SocialFI с созданием токенизированного контента
Платформы SocialFI объединяют функции социальных сетей с функциональными возможностями DEFI, позволяя пользователям монетизировать свой контент и взаимодействовать со своей аудиторией новыми способами. Эти платформы расширяют возможности создателей и вознаграждают их за их вклад в сообщество.
- Механизм: Пользователи создают и обмениваются контентом на платформе, такие как текстовые сообщения, изображения, видео и живые потоки. Платформа использует токенизацию, чтобы вознаградить создателей за их контент, основанный на его популярности и вовлеченности. Пользователи также могут зарабатывать токены, курируя контент, участвуя в дискуссиях и участвуя в разработке платформы.
- Потенциал заработка: Возможность получить доход путем создания и обмена контентом. Увеличение взаимодействия с аудиторией. Владение контентом и данными. Участие в управлении платформой.
- Риски: Проблемы модерации контента в предотвращении распространения вредного или незаконного содержания. Цензура рисков, если платформа контролируется централизованной сущностью. Сетевые эффекты, где стоимость платформы увеличивается по мере присоединения к большему количеству пользователей. Конкуренция со стороны существующих социальных сетей.
- Примеры: Ралли и зеркало являются существующими примерами социальных платформ. В 2025 году ожидайте увидеть более специализированные платформы SocialFI, ориентированные на конкретные ниши, такие как музыка, искусство и игры.
- Новые особенности в 2025 году: Децентрализованные идентификационные (DID) решения для управления профилями пользователей и владения контентом. Алгоритмы рекомендации по контенту с AI для улучшения вовлечения пользователей. Интеграция с протоколами DEFI, чтобы обеспечить новые формы монетизации, такие как токенизированные подписки и микро-боны. DAO управление структурами, чтобы дать пользователям возможность формировать разработку платформы.
2.7 Децентрализованные вычислительные платформы для ИИ и машинного обучения
Обучение и развертывание моделей ИИ требует значительных вычислительных ресурсов. Децентрализованные вычислительные платформы позволяют пользователям арендовать свою вычислительную мощность для разработчиков ИИ, создавая распределенную и экономичную инфраструктуру для ИИ и машинного обучения.
- Механизм: Пользователи с пусто -вычислительной мощностью могут подключать свои машины на платформу и сделать их доступными для разработчиков искусственного интеллекта. Разработчики ИИ могут арендовать вычислительные мощности с платформы для обучения и развертывания своих моделей. Умные контракты автоматизируют распределение вычислительных ресурсов и обеспечивают справедливую компенсацию поставщиков.
- Потенциал заработка: Возможность получить доход, сдавая в аренду непрерывную вычислительную питание. Доступ к экономически эффективной инфраструктуре для ИИ и машинного обучения. Повышенная эффективность и масштабируемость развития ИИ.
- Риски: Риски безопасности, связанные с запуском ненадежного кода на персональных машинах. Изменчивость производительности из -за неоднородности вычислительной инфраструктуры. Координационные проблемы при управлении распределенной сетью вычислительных ресурсов. Конкуренция от централизованных поставщиков облачных вычислений.
- Примеры: Golem и Akash Network являются существующими примерами децентрализованных вычислительных платформ. В 2025 году ожидайте увидеть более специализированные вычислительные платформы, оптимизированные для конкретных рабочих нагрузок, таких как глубокое обучение и обработка естественного языка.
- Новые особенности в 2025 году: Безопасные анклавы и доверенные среды исполнения (TEE) для защиты конфиденциальных данных во время обучения ИИ. Алгоритмы распределения ресурсов с AI для оптимизации эффективности вычислений. Интеграция с децентрализованными решениями для хранения для обеспечения бесшовного доступа к данным. Федеративные рамки обучения, чтобы обеспечить совместное обучение ИИ без обмена необработанными данными.
2.8 Децентрализованные протоколы синтетических активов с взаимодействием поперечной цепи
Синтетические активы представляют ценность других активов, таких как акции, товары или фиатные валюты, на блокчейне. Децентрализованные протоколы синтетических активов позволяют пользователям создавать и торговать синтетическими активами, не полагаясь на централизованные посредники.
- Механизм: Пользователи завоевывают свои крипто -активы с синтетическими активами Mint, которые отслеживают цену других активов. Протокол использует ораки для обеспечения цен на цены в реальном времени. Пользователи могут торговать синтетическими активами на децентрализованных биржах (DEXS) или использовать их в других приложениях DEFI.
- Потенциал заработка: Доступ к более широкому диапазону активов на блокчейне. Возможность извлечь выгоду из арбитражных возможностей между синтетическими активами и основными активами. Повышенная эффективность капитала за счет использования крипто -активов в качестве обеспечения для доступа к другим рынкам.
- Риски: Оракулы, связанные с неточными или манипулируемыми ценами. Риски для обеспечения, если стоимость обеспечения падает ниже требуемого отношения. Риски ликвидности на рынках синтетических активов. Регуляторная неопределенность, окружающая синтетические активы.
- Примеры: Синтетикс и зеркальный протокол являются существующими примерами децентрализованных протоколов синтетических активов. В 2025 году ожидайте увидеть больше протоколов синтетических активов поперечной цепи, которые позволяют пользователям монетно и торговать синтетическими активами в различных сетях блокчейна.
- Новые особенности в 2025 году: Динамические коэффициенты коллатерализации для снижения риска ликвидации. Децентрализованные протоколы страхования для защиты от Oracle неудач и других рисков. Алгоритмический рыночный производители (AMM) для улучшения ликвидности и раскрытия цен на рынках синтетических активов. Интеграция с реальными платформами токенизации активов (RWA) для создания синтетических активов, подкрепленных ощутимыми активами.
2.9 Платформы децентрализованного кредитования и заимствования с кредитной оценкой
Традиционное кредитование и заимствование основаны на централизованных агентствах по кредитным оценкам. Платформы децентрализованного кредитования и заимствования используют данные в цепочке и альтернативные модели оценки кредита для оценки риска заемщика и обеспечения доступа к кредитам для более широкого диапазона пользователей.
- Механизм: Заемщики подают свои запросы на ссуды на платформу, предоставляя информацию об их личности, финансовой истории и обеспечении. Платформа использует данные в ходе цепь и альтернативные модели оценки кредита для оценки кредитоспособности заемщика. Кредиторы могут выбрать предоставление своих средств заемщикам на основе их профилей рисков и процентных ставок. Умные контракты автоматизируют процессы выплаты, погашение и погашение кредита.
- Потенциал заработка: Возможность заработать проценты, предоставляя средства заемщикам. Доступ к кредитам для заемщиков с ограниченным доступом к традиционным финансовым услугам. Повышенная эффективность и прозрачность в процессе кредитования и заимствований.
- Риски: Риски по умолчанию, если заемщики не могут погасить свои кредиты. Риски для обеспечения, если стоимость обеспечения падает ниже требуемого отношения. Oracle Risks, связанные с неточными или манипулированными данными, используемыми для оценки кредита. Регулирующая неопределенность, связанная с децентрализованным кредитованием и заимствованием.
- Примеры: AAVE и Compound являются существующими примерами децентрализованных платформ кредитования и заимствования. В 2025 году ожидайте увидеть более сложные модели оценки кредитования, которые включают данные в сети, активность в социальных сетях и оценки репутации.
- Новые особенности в 2025 году: Децентрализованные идентификационные (DID) решения для проверки идентичности заемщика и предотвращения мошенничества. ИИ модели оценки рисков для повышения точности оценки кредита. Интеграция с децентрализованными протоколами страхования для защиты кредиторов от рисков по умолчанию. Кредитные механизмы делегирования, позволяющие пользователям делегировать свои кредитные оценки другим.
2.10. Децентрализованные игровые и метаверные экономики с моделями игры к употреблению
Игровые и метаверные платформы все чаще включают элементы Defi, такие как токенизированные внутриигровые активы и модели игры-к употреблению, чтобы создать захватывающий и полезный опыт для пользователей.
- Механизм: Пользователи зарабатывают токены, играя в игры, создавая контент и участвуя в экономике платформы. Эти токены могут использоваться для покупки внутриигровых активов, обновления символов и участия в решениях управления. Неиболезненные токены (NFT) используются для представления владения уникальными внутриигровыми активами, такими как символы, предметы и земля.
- Потенциал заработка: Возможность получить доход, играя в игры и создавая контент. Право собственности на игровые активы. Участие в управлении платформой. Увеличение взаимодействия и строительства сообщества.
- Риски: Волатильность внутриигровых токенов и активов. Ограничения масштабируемости игровых платформ на основе блокчейна. Конкуренция от традиционных игровых компаний. Нормативная неопределенность вокруг игр блокчейна и метаверной экономики.
- Примеры: Axie Infinity и Decentraland являются существующими примерами децентрализованных игровых и метаверных платформ. В 2025 году ожидайте увидеть более сложные и захватывающие метаочетные переживания, которые плавно интегрируют элементы Defi.
- Новые особенности в 2025 году: AI-мощные NPC (не игровые символы), которые могут взаимодействовать с игроками и генерировать динамический контент. Децентрализованные автономные организации (DAO) для управления виртуальными мирами и распространения вознаграждений. Совместимые мета -верные платформы, которые позволяют пользователям передавать активы и идентичности между различными виртуальными мирами. Интеграция с реальной экономикой для обеспечения новых форм торговли и сотрудничества.
3.0 риски и проблемы
Несмотря на огромный потенциал этих новых протоколов DEFI, остаются значительные риски и проблемы. К ним относятся:
- Умный контракт риски: Уязвимости интеллектуального контракта могут привести к эксплойтам и потере средств. Строгий аудит и формальная проверка необходимы для снижения этого риска.
- Oracle Risks: Протоколы DEFI полагаются на Oracles для предоставления реальных данных. Манипулируемые или неточные данные Oracle могут привести к неправильному поведению протокола и финансовым потерям.
- Нормативная неопределенность: Отсутствие четких нормативных рамок создает двусмысленность и может препятствовать росту DEFI.
- Ограничения масштабируемости: Ограничения масштабируемости могут повлиять на пользовательский опыт и ограничить принятие протоколов DEFI.
- Сложность и удобство использования: Сложность протоколов DEFI может быть препятствием для входа для новых пользователей. Улучшенные пользовательские интерфейсы и образовательные ресурсы необходимы для повышения удобства использования.
- Системный риск: Взаимосвязанность между протоколами DEFI может усилить системный риск. Отказ в одном протоколе может вызвать каскад сбоев в других.
- Непостоянная потеря: Поставщики ликвидности в AMM сталкиваются с риском непостоянных потерь, что может подорвать их доходность.
- Атаки управления: Злоугодные субъекты могут попытаться манипулировать решениями управления в DAOS.
4.0 Заключение
Ландшафт Defi в 2025 году характеризуется инновациями, диверсификацией и растущей сложностью. Появляются новые протоколы, которые предлагают новые возможности для заработка, устранение существующих ограничений и открывают потенциал децентрализованного финансирования. Тем не менее, очень важно знать о связанных рисках и проблемах. Поскольку экосистема Defi созревает, надежные меры безопасности, четкие нормативные рамки и улучшение удобства использования будут необходимы для его дальнейшего роста и принятия. В конечном счете, успех DEFI будет зависеть от его способности предоставлять прозрачные, эффективные и доступные финансовые услуги для глобальной аудитории.
Этот расширенный контент содержит подробный обзор потенциальных возможностей для получения дефицита в 2025 году, сосредоточенного на новых протоколах, их механизмах, потенциальных вознаграждениях и связанных с ними рисках. Он включает в себя соответствующие примеры и будущие прогнозы, чтобы предложить всеобъемлющий и увлекательный анализ развивающегося ландшафта DEFI.
