Как заработать на DeFi в 2025 году: Полное руководство
Раздел 1: DeFi в 2025 году: Ландшафт и тенденции
К 2025 году ландшафт децентрализованных финансов (DeFi) претерпит значительные изменения по сравнению с его зарождением. Ключевые факторы, формирующие этот эволюционирующий рынок, включают:
-
Увеличение институционального участия: Институциональные инвесторы, включая хедж-фонды, пенсионные фонды и корпорации, будут все активнее участвовать в DeFi. Это участие принесет значительный капитал, легитимность и зрелость в сектор. Привлечение институциональных игроков потребует соблюдения нормативных требований, надежных протоколов безопасности и масштабируемости инфраструктуры. Институциональные инвесторы будут искать возможности для получения доходности, диверсификации и использования DeFi для управления активами и казначейством. Они будут склонны к проверенным и регулируемым платформам, предлагающим институциональные услуги, такие как кастодиальное обслуживание, комплаенс и отчетность.
-
Развитие регулирования: Нормативная среда для DeFi будет более определенной и устоявшейся. Правительства и регулирующие органы по всему миру будут работать над созданием рамок для регулирования деятельности DeFi, защиты инвесторов и предотвращения злоупотреблений. Это регулирование может включать лицензирование, требования KYC/AML и правила для стабильных монет и децентрализованных бирж (DEX). Ясность в регулировании повысит доверие к DeFi и позволит более широкое принятие. Соответствие требованиям станет критически важным для проектов DeFi, стремящихся привлекать институциональный капитал и взаимодействовать с традиционной финансовой системой.
-
Созревание инфраструктуры: Инфраструктура DeFi, включая блокчейны, оракулы, кошельки и инструменты разработки, станет более зрелой, масштабируемой и удобной для пользователей. Блокчейны уровня 2 и другие решения для масштабирования будут иметь важное значение для снижения комиссий за транзакции и повышения пропускной способности, делая DeFi более доступным и эффективным. Оракулы предоставят более точные и надежные данные для протоколов DeFi, уменьшая риск манипулирования и обеспечивая точность транзакций. Улучшенные кошельки и пользовательские интерфейсы упростят процесс взаимодействия пользователей с DeFi, сделав его более доступным для широкой аудитории.
-
Интероперабельность между блокчейнами: Взаимодействие между различными блокчейнами станет более распространенным и плавным. Протоколы взаимодействия позволят активам и данным перемещаться между различными блокчейнами, открывая новые возможности для DeFi и объединяя ликвидность. Это взаимодействие обеспечит большую гибкость, эффективность и композиционность в DeFi. Пользователи смогут получить доступ к лучшим функциям и возможностям различных блокчейнов, а разработчики смогут создавать приложения, охватывающие несколько блокчейнов.
-
Появление новых приложений DeFi: DeFi будет расширяться за пределы основных вариантов использования, таких как кредитование, заимствование и торговля, чтобы включать более инновационные и специализированные приложения. Это может включать:
- Децентрализованное страхование: Протоколы, предлагающие страхование от различных рисков, таких как взломы, ошибки смарт-контрактов и потери активов.
- Прогнозирование рынков: Децентрализованные платформы для прогнозирования будущих событий, позволяющие пользователям делать ставки на исход различных событий.
- Децентрализованное управление активами: Протоколы, позволяющие пользователям управлять своими цифровыми активами децентрализованным и прозрачным способом.
- Defi для NFT: Интеграция DeFi с невзаимозаменяемыми токенами (NFT), позволяющая использовать NFT в качестве залога, сдавать их в аренду и использовать в других финансовых приложениях.
- Реальные активы (RWA) в DeFi: Токенизация реальных активов, таких как недвижимость, товары и акции, и их включение в протоколы DeFi.
Раздел 2: Стратегии заработка на DeFi в 2025 году
К 2025 году, когда DeFi станет более зрелым и сложным, будут доступны различные стратегии для заработка. Важно понимать риски и вознаграждения, связанные с каждой стратегией, и проводить собственные исследования (DYOR) перед участием.
-
Предоставление ликвидности (Liquidity Providing — LP):
- Описание: Предоставление ликвидности на децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap, SushiSwap и Curve, для облегчения торговли. Поставщики ликвидности (LP) вносят пару токенов в пул ликвидности и получают комиссии от сделок, совершаемых в этом пуле.
- Как это работает: Пользователи вносят эквивалентную стоимость двух токенов в пул ликвидности. Например, для пула ETH/USDC пользователь должен внести ETH и USDC в соотношении, отражающем текущую рыночную цену. Взамен LP получают токены LP, представляющие их долю в пуле. Когда трейдеры совершают сделки в пуле, они платят комиссию, которая распределяется пропорционально между LP.
- Риски:
- Непостоянные потери (Impermanent Loss — IL): Если цена токенов в пуле значительно меняется по отношению друг к другу, стоимость активов LP может быть меньше, чем если бы они просто держали токены в своем кошельке. IL — это основная концепция, которую нужно понимать, прежде чем стать LP. Это происходит из-за того, как DEX используют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) для определения цен. AMM стремятся поддерживать постоянный продукт между двумя токенами в пуле. Когда цена одного токена увеличивается, AMM продает этот токен и покупает другой, чтобы поддерживать баланс. Эта перебалансировка может привести к убыткам для LP, если цена токенов значительно расходится.
- Риск смарт-контракта: Всегда есть риск, что смарт-контракт, управляющий пулом ликвидности, может иметь ошибки или быть взломанным.
- Волатильность: Нестабильность цен токенов в пуле может увеличить IL.
- Как смягчить риски:
- Выбор пулов с низким IL: Выбирайте пулы, содержащие токены со стабильными ценами или коррелирующие друг с другом (например, стейблкоины). Curve Finance специализируется на пулах стейблкоинов и предлагает более низкий IL, чем другие DEX.
- Использование страхования IL: Некоторые протоколы DeFi предлагают страхование IL, которое компенсирует LP часть убытков, понесенных в результате IL.
- Диверсификация: Распределите свою ликвидность по нескольким пулам, чтобы уменьшить воздействие IL и риска смарт-контракта.
- Мониторинг пулов: Регулярно отслеживайте эффективность пулов и при необходимости корректируйте свои позиции.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Более сложные стратегии LP: Ожидайте увидеть более сложные стратегии LP, которые автоматически перебалансируют позиции и оптимизируют доходность на основе рыночных условий.
- Концентрированная ликвидность: Uniswap V3 ввел концепцию концентрированной ликвидности, позволяющую LP предоставлять ликвидность в определенном ценовом диапазоне, повышая эффективность капитала и потенциальную доходность. Эта тенденция, вероятно, продолжится.
- Протоколы с оптимизацией доходности: Протоколы, которые автоматически переключают ликвидность между пулами, чтобы максимизировать доходность, станут более распространенными.
-
Стрижка (жгут):
- Описание: Участие в консенсусных механизмах Proof-of-Stake (PoS) блокчейнов путем блокировки токенов для поддержки сети и получения вознаграждений.
- Как это работает: Пользователи блокируют свои токены в кошельке или на платформе стейкинга. Эти токены используются для валидации транзакций и поддержания безопасности сети. В обмен на это LP получают вознаграждения, обычно в виде дополнительных токенов.
- Типы стейкинга:
- Прямой стейкинг: Управление узлом валидатора и прямое участие в консенсусном механизме. Это требует технических знаний и значительного капитала.
- Делегированный стейкинг: Делегирование токенов существующему валидатору. Это более доступный вариант для обычных пользователей.
- Ликвидный стейкинг: Получение представления о заблокированных токенах (обычно в виде «токена ликвидного стейкинга»), который можно использовать в других приложениях DeFi. Это позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность.
- Риски:
- Риск блокировки: Токены обычно блокируются на определенный период времени, в течение которого их нельзя перемещать или продавать.
- Риск сокращения: Валидаторы могут быть оштрафованы (сокращены) за некорректное поведение или сбой в сети. Делегирующие также могут потерять часть своих токенов в случае сокращения валидатора, которому они делегировали.
- Волатильность: Цены на токены, поставленные на стейкинг, могут колебаться, что влияет на общую стоимость вознаграждений.
- Риск смарт-контракта: Как и в случае с любой платформой DeFi, всегда есть риск ошибок смарт-контрактов.
- Как смягчить риски:
- Выбор надежных валидаторов: Исследуйте и выбирайте валидаторов с хорошей репутацией и проверенной историей.
- Диверсификация: Делегируйте свои токены нескольким валидаторам, чтобы уменьшить воздействие риска сокращения.
- Использование ликвидного стейкинга: Это позволяет вам получить доступ к своим токенам и использовать их в других приложениях DeFi, сводя к минимуму риск блокировки.
- Защита токенов ликвидного стейкинга: Используйте токены ликвидного стейкинга в безопасных и проверенных протоколах.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Рост ликвидного стейкинга: Ликвидный стейкинг станет еще более популярным, поскольку он предлагает гибкость и эффективность капитала.
- Более сложные стратегии стейкинга: Ожидайте увидеть стратегии, которые автоматически оптимизируют вознаграждения за стейкинг и минимизируют риски.
- Интеграция стейкинга с другими приложениями DeFi: Будет больше возможностей для использования токенов, поставленных на стейкинг, в качестве залога или для участия в других протоколах DeFi.
-
Кредитование и заимствование (Lending and Borrowing):
- Описание: Предоставление или заимствование криптоактивов на децентрализованных платформах кредитования, таких как Aave и Compound. Кредиторы получают проценты за предоставление своих активов, а заемщики платят проценты за заимствование активов.
- Как это работает: Кредиторы вносят свои активы в пул кредитования. Заемщики могут брать активы в долг из пула, предоставляя залог. Процентные ставки динамически корректируются на основе спроса и предложения.
- Риски:
- Волатильность: Если стоимость залога падает ниже определенного порога, он может быть ликвидирован, что приведет к убыткам для заемщика.
- Риск ликвидации: Если вы заимствуете активы, будьте осторожны и следите за своим коэффициентом обеспечения. Если стоимость вашего залога падает слишком сильно, ваш залог будет ликвидирован, и вы потеряете активы.
- Риск смарт-контракта: Как и в случае со всеми платформами DeFi, существует риск ошибок смарт-контрактов.
- Как смягчить риски:
- Чрезмерное обеспечение: Предоставляйте достаточно залога, чтобы выдерживать колебания цен.
- Мониторинг коэффициента обеспечения: Регулярно отслеживайте свой коэффициент обеспечения и при необходимости корректируйте свои позиции.
- Использование стабильных монет: Заимствуйте стабильные монеты, чтобы уменьшить риск ликвидации.
- Страхование: Рассмотрите возможность страхования своих активов от риска смарт-контракта.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Более сложные стратегии кредитования и заимствования: Ожидайте увидеть стратегии, которые автоматически оптимизируют ставки кредитования и заимствования и минимизируют риски.
- Кредитование и заимствование институционального уровня: Платформы, предлагающие услуги кредитования и заимствования институционального уровня, будут привлекать больше институционального капитала.
- Кредитование и заимствование RWA: Появление кредитования и заимствования реальных активов откроет новые возможности для DeFi.
-
Фарминг доходности (Yield Farming):
- Описание: Получение дополнительных токенов в качестве вознаграждения за предоставление ликвидности или стейкинг токенов на определенных платформах DeFi. Это часто включает в себя стейкинг токенов LP, полученных от предоставления ликвидности.
- Как это работает: Пользователи вносят токены LP в протокол фарминга доходности. Взамен они получают дополнительные токены в качестве вознаграждения. AP (годовая процентная ставка) может быть очень высокой, но она также очень волатильна.
- Риски:
- Непостоянные потери: Как и в случае с предоставлением ликвидности, непостоянные потери могут уменьшить доходность фарминга.
- Волатильность: Стоимость вознаграждения за токен может колебаться, что влияет на общую доходность фарминга.
- Риск смарт-контракта: Фарминг доходности часто включает в себя взаимодействие с новыми и непроверенными протоколами, что увеличивает риск смарт-контракта.
- Коврик тянет: Риск того, что разработчики протокола заберут средства и исчезнут.
- Как смягчить риски:
- Исследуйте протоколы: Тщательно исследуйте протокол перед фармингом доходности. Ищите аудиты, прозрачную документацию и сильную команду.
- Диверсифицируйте: Распределите свои средства по нескольким протоколам, чтобы уменьшить риск.
- Начните с малого: Начните с небольшого количества капитала, чтобы протестировать протокол и понять риски.
- Будьте в курсе: Следите за новостями и обновлениями протокола.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Более устойчивый фарминг доходности: Ожидайте увидеть более устойчивые и долгосрочные протоколы фарминга доходности.
- Фарминг доходности, ориентированный на реальную ценность: Протоколы, которые распределяют доходы от реальных источников доходов, таких как комиссии за транзакции или прибыль от бизнеса, станут более популярными.
- Автоматизированные стратегии фарминга доходности: Протоколы, которые автоматически оптимизируют стратегии фарминга доходности, будут предлагать пользователям более эффективные и менее трудоемкие способы получения вознаграждений.
-
Арбитраж (Arbitrage):
- Описание: Использование разницы в ценах одних и тех же активов на разных биржах DeFi для получения прибыли.
- Как это работает: Арбитражные трейдеры выявляют разницу в ценах одного и того же актива на двух или более биржах. Затем они покупают актив на бирже с более низкой ценой и продают его на бирже с более высокой ценой, получая прибыль от разницы.
- Типы арбитража:
- Арбитраж DEX-DEX: Использование разницы в ценах между двумя разными DEX.
- Cex-Dex арбитраж: Использование разницы в ценах между централизованной биржей (CEX) и DEX.
- Треугольный арбитраж: Использование разницы в ценах между тремя разными токенами на одной DEX.
- Риски:
- Комиссии за транзакции: Комиссии за транзакции могут съесть прибыль от арбитража.
- Проскальзывание: Цена актива может измениться до того, как сделка будет совершена, что приведет к меньшему доходу или даже убытку.
- Соревнование: Арбитраж — это конкурентная деятельность, и маржа прибыли может быть небольшой.
- Как смягчить риски:
- Использовать быстрые и дешевые блокчейны: Это помогает снизить комиссии за транзакции.
- Использовать ботов: Автоматизированные боты могут быстро выявлять и использовать арбитражные возможности.
- Использовать flash loans: Flash loans позволяют занимать средства без залога, что позволяет трейдерам совершать крупные арбитражные сделки.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Более сложные стратегии арбитража: С развитием рынка DeFi будут появляться более сложные и автоматизированные стратегии арбитража.
- Арбитраж между DEFI и CEFI: Будет больше возможностей для арбитража между DeFi и традиционными финансовыми рынками (CeFi).
- Институциональный арбитраж: Институциональные трейдеры будут все активнее участвовать в арбитраже DeFi.
-
Дао (управление Дао):
- Описание: Участие в децентрализованных автономных организациях (DAO), голосующих за предложения и формирующих будущее протоколов DeFi. Держатели токенов управления получают возможность влиять на решения, принимаемые протоколом.
- Как это работает: Большинство протоколов DeFi имеют собственный токен управления. Держатели этих токенов могут голосовать за предложения, касающиеся обновления протокола, распределения средств и других важных решений.
- Риски:
- Волатильность: Стоимость токенов управления может колебаться.
- Риск централизации: Небольшое количество держателей токенов может контролировать процесс голосования.
- Влияние: Небольшое количество токенов может не оказывать большого влияния на голосование.
- Как смягчить риски:
- Исследовать DAO: Понимание целей и задач DAO.
- Активно участвовать: Вносить свой вклад в дискуссии и голосовать за предложения.
- Объединить усилия: Работать с другими держателями токенов для усиления своего влияния.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Получение вознаграждений: Некоторые DAO распределяют вознаграждения среди активных участников.
- Влияние на будущее DeFi: Участие в управлении DAO позволяет формировать будущее протоколов DeFi.
- Получение знаний: Участие в DAO помогает узнать больше о DeFi и децентрализованном управлении.
-
Nft и defi:
- Описание: Интеграция невзаимозаменяемых токенов (NFT) с протоколами DeFi для создания новых финансовых возможностей.
- Как это работает: NFT можно использовать в качестве залога для кредитов, фрагментировать для создания ликвидности и использовать для получения доступа к эксклюзивным возможностям DeFi.
- Примеры:
- Залог NFT: Использование NFT в качестве залога для кредитов DeFi.
- Фракционирование NFT: Разделение NFT на более мелкие части (токены) для повышения ликвидности.
- Рынки кредитования и заимствования NFT: Платформы, позволяющие пользователям брать кредиты под залог NFT или давать NFT в долг, получая за это проценты.
- NFT как билеты: Использование NFT для доступа к эксклюзивным мероприятиям или возможностям в экосистеме DeFi.
- Риски:
- Волатильность: Стоимость NFT может быть очень волатильной.
- Илликвидность: Продажа NFT может быть сложной.
- Риск смарт-контракта: Интеграция NFT с протоколами DeFi может внести дополнительные риски смарт-контрактов.
- Как смягчить риски:
- Использовать высоколиквидные NFT: NFT с большим объемом торгов.
- Чрезмерное обеспечение: При использовании NFT в качестве залога обеспечивайте чрезмерное обеспечение.
- Исследуйте протоколы: Тщательно изучайте протоколы, интегрирующие NFT с DeFi.
- Возможности заработка в 2025 году:
- Рост DeFi, основанного на NFT: По мере роста рынка NFT будет появляться все больше возможностей для интеграции NFT с DeFi.
- Новые финансовые продукты NFT: Появление новых финансовых продуктов, основанных на NFT, таких как деривативы и страхование NFT.
- Метавселенные и DeFi: Интеграция DeFi с метавселенными, позволяющая пользователям получать вознаграждения за свою деятельность в метавселенных.
Раздел 3: Инструменты и ресурсы для навигации по DeFi в 2025 году
Чтобы успешно ориентироваться в ландшафте DeFi в 2025 году и максимизировать возможности заработка, вам потребуется доступ к правильным инструментам и ресурсам:
-
Аналитические платформы DeFi:
- Цель: Эти платформы предоставляют данные и аналитику по протоколам DeFi, доходности, рискам и другим важным метрикам.
- Примеры:
- Defi Pulse: Отслеживает общую заблокированную стоимость (TVL) в протоколах DeFi и предоставляет информацию о производительности различных протоколов.
- Нансен: Предлагает расширенный анализ данных, включая отслеживание смарт-кошельков, анализ транзакций и тенденции DeFi.
- Стеклянный узел: Специализируется на анализе данных блокчейна и предоставляет информацию о настроениях рынка, активности сети и здоровье протоколов DeFi.
- Токен терминал: Предоставляет финансовые показатели для протоколов DeFi, такие как доходы, прибыль и соотношение цены к доходам.
- Как они могут помочь:
- Определение возможностей: Выявляйте прибыльные стратегии фарминга доходности, проекты с высокой доходностью и возможности арбитража.
- Оценка рисков: Оценивайте риски, связанные с различными протоколами и стратегиями DeFi, такие как непостоянные потери, риск смарт-контрактов и риск ликвидации.
- Отслеживание портфеля: Отслеживайте эффективность своего портфеля DeFi и оценивайте свою общую доходность.
-
Кошельки DeFi:
- Цель: Эти кошельки позволяют вам взаимодействовать с протоколами DeFi, безопасно хранить свои активы и управлять ими.
- Примеры:
- Metamask: Расширение браузера, которое позволяет взаимодействовать с децентрализованными приложениями (dApps) в Ethereum и других блокчейнах, совместимых с EVM.
- Доверие кошелек: Мобильный кошелек, поддерживающий широкий спектр блокчейнов и токенов.
- Леджер и безопасно: Аппаратные кошельки, обеспечивающие дополнительный уровень безопасности для ваших активов DeFi.
- Кошелек Coinbase: Кошелек с самоохраной, позволяющий пользователям хранить свои криптоактивы и взаимодействовать с dApps.
- Как они могут помочь:
- Подключение к dApps: Легко взаимодействуйте с протоколами DeFi, такими как DEX, платформы кредитования и платформы фарминга доходности.
- Управление активами: Безопасно храните свои активы DeFi и управляйте ими, включая токены, NFT и токены LP.
- Совершение транзакций: Отправляйте и получайте активы DeFi с помощью нескольких щелчков мыши.
-
Оракулы DeFi:
- Цель: Оракулы предоставляют протоколам DeFi реальные данные, такие как цены, процентные ставки и данные о событиях.
- Примеры:
- Цепная связь: Самый популярный оракул DeFi, обеспечивающий надежные и безопасные данные для широкого спектра протоколов DeFi.
- Протокол группы: Еще один децентрализованный оракул, предлагающий быстрые и доступные данные для протоколов DeFi.
- Телчик: Оракул, работающий на основе консенсуса Proof-of-Work, обеспечивающий безопасные и прозрачные данные для протоколов DeFi.
- Как они могут помочь:
- Обеспечение точности данных: Убедитесь, что протоколы DeFi имеют доступ к точным и надежным данным, что важно для правильного функционирования протокола.
- Предотвращение манипулирования: Предотвращайте манипулирование ценами и другие формы мошенничества на платформах DeFi.
- Включение сложных финансовых приложений: Разрешите создание более сложных финансовых приложений в DeFi, таких как деривативы и рынки прогнозов.
-
Сообщества DeFi:
- Цель: Общайтесь с другими участниками DeFi, узнавайте о новых проектах и стратегиях и оставайтесь в курсе последних событий в этом пространстве.
- Примеры:
- Twitter: Следите за лидерами мнений в DeFi, разработчиками проектов и другими участниками сообщества, чтобы получать последние новости и информацию.
- Раздор: Присоединяйтесь к серверам Discord для различных протоколов и проектов DeFi, чтобы взаимодействовать с членами команды и другими пользователями.
- Reddit: Подпишитесь на сабреддиты, посвященные DeFi, такие как r/DeFi и r/CryptoCurrency, чтобы участвовать в обсуждениях и узнавать о новых возможностях.
- Телеграмма: Присоединяйтесь к группам Telegram, посвященным DeFi, чтобы получать обновления новостей, обсуждать стратегии и общаться с другими участниками.
- Как они могут помочь:
- Обучение: Узнайте о Defi, новых проектах и стратегиях от других участников сообщества.
- Создание сети: Общайтесь с другими участниками DeFi и создавайте ценные связи.
- Оставаться в курсе: Будьте в курсе последних событий и тенденций в пространстве DeFi.
-
Регуляторные ресурсы DeFi:
- Цель: Оставаться в курсе развивающегося нормативного ландшафта DeFi.
- Примеры:
- Веб-сайты регулирующих органов: Следите за веб-сайтами регулирующих органов, таких как SEC, CFTC и FATF, чтобы получать обновления о правилах DeFi.
- Юридические фирмы DeFi: Консультируйтесь с юридическими фирмами, специализирующимися на DeFi, чтобы получить совет о соответствии требованиям.
- Отраслевые ассоциации DeFi: Присоединяйтесь к отраслевым ассоциациям DeFi, чтобы участвовать в обсуждениях политики и оставаться в курсе регулирования.
- Как они могут помочь:
- Соответствие требованиям: Обеспечьте соблюдение правил DeFi и избегайте юридических проблем.
- Предвидение изменений: Будьте в курсе предстоящих изменений в регулировании и соответствующим образом адаптируйте свои стратегии.
- Формирование политики: Участвуйте в обсуждениях политики и помогайте формировать будущее регулирования DeFi.
-
Инструменты аудита смарт-контрактов:
- Цель: Оценить безопасность и надежность смарт-контрактов DeFi.
- Примеры:
- Митрил: Инструмент статического анализа для выявления уязвимостей в смарт-контрактах Ethereum.
- Слите: Инструмент статического анализа, который может выявлять различные ошибки и уязвимости в смарт-контрактах Solidity.
- Ехидна: Инструмент фаззинга, который генерирует случайные входные данные для тестирования смарт-контрактов и выявления ошибок.
- Как они могут помочь:
- Оценка безопасности: Оцените безопасность смарт-контрактов, используемых в протоколах DeFi.
- Выявление уязвимостей: Выявляйте потенциальные уязвимости, которые могут быть использованы злоумышленниками.
- Принятие обоснованных решений: Принимайте обоснованные решения об участии в протоколах DeFi, основанные на оценках безопасности смарт-контрактов.
Раздел 4: Риски и смягчение рисков в DeFi в 2025 году
Несмотря на значительный потенциал заработка в DeFi, важно понимать и учитывать риски.
-
Риск смарт-контракта:
- Описание: Смарт-контракты — это самоисполняющиеся соглашения, написанные в коде. Ошибки или уязвимости в смарт-контрактах могут быть использованы злоумышленниками для кражи средств или манипулирования протоколом.
- Смягчение рисков:
- Аудит: Ищите протоколы, которые прошли аудит уважаемых фирм по аудиту безопасности.
- Страхование: Рассмотрите возможность страхования своих активов от риска смарт-контракта с помощью протоколов, таких как Nexus Mutual или Cover Protocol.
- Диверсификация: Распределите свои средства по нескольким протоколам, чтобы уменьшить воздействие одного риска смарт-контракта.
- Открытый исходный код: Убедитесь, что смарт-контракты имеют открытый исходный код и могут быть проверены сообществом.
- Исследование команды: Изучите команду, стоящую за протоколом, и убедитесь, что у нее есть проверенная история и опыт в безопасности смарт-контрактов.
-
Риск ликвидации:
- Описание: Если вы заимствуете активы на платформе кредитования DeFi, и стоимость вашего залога падает ниже определенного порога, ваш залог может быть ликвидирован.
- Смягчение рисков:
- Чрезмерное обеспечение: Предоставляйте достаточно залога, чтобы выдерживать колебания цен.
- Мониторинг коэффициента обеспечения: Регулярно отслеживайте свой коэффициент обеспечения и при необходимости корректируйте свои позиции.
- Использование стабильных монет: Заимствуйте стабильные монеты, чтобы уменьшить риск ликвидации.
- Уведомления: Настройте уведомления, чтобы получать предупреждения, если ваш коэффициент обеспечения падает до критического уровня.
-
Непостоянные потери:
- Описание: Как обсуждалось ранее, непостоянные потери могут уменьшить доходность предоставления ликвидности.
- Смягчение рисков:
- Выбор пулов с низким IL: Выбирайте пулы, содержащие токены со стабильными ценами или коррелирующие друг с другом (например, стейблкоины).
- Использование страхования IL: Некоторые протоколы DeFi предлагают страхование IL, которое компенсирует LP часть убытков, понесенных в результате IL.
- Диверсификация: Распределите свою ликвидность по нескольким пулам, чтобы уменьшить воздействие IL.
- Мониторинг пулов: Регулярно отслеживайте эффективность пулов и при необходимости корректируйте свои позиции.
-
Регуляторный риск:
- Описание: Нормативный ландшафт DeFi все еще развивается, и изменения в правилах могут повлиять на жизнеспособность и прибыльность протоколов DeFi.
- Смягчение рисков:
- Оставаться в курсе: Будьте в курсе развивающегося нормативного ландшафта DeFi.
- Консультации с юристами: Консультируйтесь с юристами, чтобы получить совет о соответствии требованиям.
- Поддержка регулирования: Поддерживайте отраслевые организации и инициативы, которые продвигают благоприятное регулирование DeFi.
-
Риск Oracle:
- Описание: Протоколы DeFi полагаются на оракулы для предоставления данных реального мира. Если оракул скомпрометирован или предоставляет неточные данные, это может привести к значительным убыткам.
- Смягчение рисков:
- Использование децентрализованных оракулов: Выбирайте протоколы, использующие децентрализованные оракулы с проверенной историей.
- Диверсификация источников данных: Диверсифицируйте источники данных, чтобы уменьшить воздействие одного риска Oracle.
- **
